这4家鲁企缘何终止IPO辅导？kaiyun全站谜底看这里→

2024/12/12

　　kaiyun全站12月5日，新三板挂牌企业烟台世德装备股份有限公司（下称“世德装备”）公告称，已于12月4日向山东证监局报送了终止辅导的申请资料；而据Wind统计，11月28日，山东精工电子科技股份有限公司（下称“精工电子”）、青岛海森林发制品集团股份有限公司（下称“海森林”）、青岛三力本诺新材料股份有限公司（下称“三力新材”）的辅导备案也已经终止。

　　济南某私募基金投资经理冯悦对经济导报记者表示，除政策因素外，部分辅导企业近两年业绩出现大幅波动也是终止辅导的原因。不过，此前有不少企业会在终止辅导后不久更换券商重启辅导，所以上述企业的IPO计划只能说是暂停，并不意味着放弃。

　　世德装备在公告中披露，因发展战略规划调整等原因，经认真研究和审慎决定，公司与联储证券友好协商，于12月3日签署了辅导终止协议，世德装备此次北交所IPO计划就此搁浅。

　　经济导报记者了解到，世德装备2023年12月5日与联储证券签订了向不特定合格投资者公开发行股票并在北交所上市辅导协议；同年12月7日向山东证监局提交了辅导备案材料，12月14日山东证监局受理了申请，世德装备的辅导期就此开始。

　　今年10月19日对外公布的辅导工作进展情况报告（第三期）显示，“截至该辅导期末，世德装备依然未能确定最终的募投项目，辅导工作小组将结合公司实际需求，继续协助并督促公司谨慎论证待选募投项目实施的必要性与可行性。”

　　公开资料显示，世德装备成立于2006年9月，注册资本5650万元，于2017年12月在新三板挂牌，目前处于创新层，常明德、姜学荣夫妇为该公司实际控制人。

　　据介绍，世德装备是一家专业从事高端装备零部件研发、生产、加工、装配的现代化装备制造企业，现为高新技术企业、国家专精特新“小巨人”企业、山东省“瞪羚”企业，产品涵盖数控机床、大型打印机、半导体设备、光伏设备、激光切割机等高端装备零部件，与美国惠普、日本三菱电机、德国迈克威力等10多家世界知名高端装备制造商（其中7家世界500强）成为战略合作伙伴，产品融入全球产业链供应链。

　　财务数据显示，2021年至2023年，世德装备营业总收入分别为16674.87万元、18459.52万元、13447.70万元，归母净利润分别为1687.56万元、2381.25万元、717.55万元。其中，2023年出现营收业绩双降的情况，分别下滑27.15%和69.87%。

　　2024年上半年，世德装备经营业绩同比保持稳定，营业收入为7258.34万元，同比增长3.31%，归母净利润为592.80万元，同比增长1.20%。

　　世德装备在10月披露的公告中承认，以扣除非经常性损益前后孰低计算，公司2022年度、2023年度归母净利润分别为2242.71万元及639.66万元，加权平均净资产收益率分别为17.30%、4.54%，尚不符合《上市规则》第2.1.3条规定的在北交所上市的财务条件。

　　为了解世德装备终止辅导的原因，经济导报记者12月11日致电该公司，其工作人员表示，“终止辅导主要还是利润的原因，公司目前利润不高，距离北交所的上市门槛还有距离，所以终止了辅导。”

　　经济导报记者注意到，精工电子位于“北方锂电之都”枣庄，是第一家冲刺A股IPO的当地锂电企业，此番备案终止也意味着枣庄锂电IPO第一股的诞生又要延后了。

　　辅导备案报告显示，精工电子成立于2008年6月，注册资本9004.11万元，2022年9月22日与中泰证券签署了IPO辅导协议，准备在创业板实现首发上市。

　　官网信息显示，精工电子是国家级专精特新“小巨人”企业，在锂离子电池正极材料、锂离子电芯、PACK智能制造等上下游关键环节拥有众多自有知识产权，累计获得专利600余项，主持制定2项团体标准、2项山东省地方标准，参与制定3项国际标准、3项国家标准及6项行业标准。

　　2022年3月，精工电子高性能超级电容器研发及产业化项目举行开工奠基仪式，拟总投资7亿元建设年产1亿只高性能扣式超级电容器生产线万平高性干法超级电容器极片生产线亿只高性能圆柱超级电容器生产线，项目全部建成达产后，销售收入约15亿元，利税超过2.5亿元kaiyun全站。

　　不过，近两年锂离子电池行业遭遇了寒流，不少企业出现亏损，如同在枣庄的上市公司丰元股份（002805.SZ）主营业务就是锂电池正极材料，2023年该公司归母净利润为-3.89亿元，2024年前三季度继续亏损1.29亿元。精工电子PO辅导终止是否与业绩有关，目前尚不得而知。

　　经济导报记者了解到，海森林和三力新材均为2023年三季度接受辅导，辅导券商分别为国泰君安和东兴证券。

　　公开资料显示，海森林注册资本12000万元，前身为青岛融美发制品集团有限公司，2023年7月完成股份制改革后变更为现名。据介绍，海森林是一家集研发、生产、销售于一体的发制品企业，产品涵盖女士头套kaiyun全站、男士发块、发帘、发束、眼睫毛等，主要销往英国、美国、日本等30多个国家和地区，年出口额稳居行业前三名，2022年高端真发系列产品年出口额全国第一。

　　2023年2月份，青岛市发展和改革委员会公示了由122家企业组成的2022年青岛市新经济潜力企业名单，青岛融美发制品集团有限公司凭借在新技术、新业态、新模式方面的表现入选。

　　曾有新三板挂牌经历的三力新材成立于2004年9月，注册资本24290.23万元，主要从事特种高分子材料及其聚合单体、烯烃氢甲酰化及纳米金催化技术系列产品的研发、生产、销售及技术服务，主要产品有耐高温尼龙、高碳醇、芳纶酰氯、避蚊胺(DEET)、催化剂及配体等。

　　据介绍，三力新材国内首套2万吨高碳醇装置2021年投产，经中国石油和化学工业联合会鉴定，技术工艺独创，整体达到国际先进水平，填补国内空白，打破国外垄断，对下游市场健康发展具有重要的战略意义；其国内万吨级耐高温尼龙装置2022年投产，整体技术水平达到国际先进水平；2022年，该公司年产10万吨新材料生产项目开工建设，投产后将把我国相关产业竞争力提升至世界第一梯队。

　　经济导报记者注意到，东兴证券在今年10月公布的辅导工作备案报告（第五期）中提到，三力新材须进一步落实创业板、科创板及北交所等板块IPO的各项要求，按时完成中介机构协调会确定的工作方案及后续工作安排，包括持续关注公司在建项目进展和业绩稳定性等。